A bizalmi vagyonkezelés (BVK) létrehozásakor az egyik legfontosabb kérdés, hogy családi körön belül vagy professzionális (üzletszerű) vagyonkezelő bevonásával történjen a vagyon kezelése. A döntést több tényező befolyásolja – ilyen lehet a vagyon összetétele, a családi viszonyok, a bizalmi szintek és a szakmai kompetenciák megléte. Ez az Andersen bizalmi vagyonkezelésről szóló szakmai cikksorozatának második része.
Mikor indokolt a családi vagyonkezelés?
Családi vagyonkezelés akkor lehet indokolt, ha a vagyonrendelő és a családtagok között magas a bizalom, a vagyonelemek átláthatóak és rendelkezésre áll a kellő szakmai ismeret, tanácsadói háttér a vagyon mindennapi kezeléséhez. Előnye, hogy a döntéshozatal közelebb marad a család értékrendjéhez, ezért a vagyon kezelése rugalmasabb lehet.
Ki legyen a vagyonkezelő?
A családi vagyonkezelés kialakításakor a következő döntési pont, hogy a vagyonkezelő szerepét egy magánszemély vagy egy olyan gazdasági társaság lássa el, amelyet a vagyonkezelés érintettje(i) (pl. a vagyonrendelő) külön erre a célra hozott létre (fontos hangsúlyozni, hogy ez nem ugyanaz a döntési helyzet, amelyet a cikk bevezetőjében vázoltunk). Ehhez kapcsolódóan gyakori percepció, hogy a vagyonkezelést cégnek kell végeznie, erre azonban nincs jogszabályi előírás. Sőt, sok esetben kifejezetten hátrányos lehet, ha nem egy kiválasztott családtag (akár a vagyonrendelő), hanem egy, a vagyonrendelő által létrehozott Kft. tölti be ezt a szerepet.
A vagyonkezelési szerződés alapján a kijelölt családtag (BVK létrehozásakor jellemzően maga a vagyonrendelő) egyértelműen jogosult és köteles a vagyon kezelésére. Tapasztalataink szerint legtöbb esetben ez a megoldás az érintettek preferenciáit és célkitűzéseit megfelelően teljesíteni tudja. Arról nem is beszélve, hogy ez az egyszerűbb és költséghatékonyabb választás is. Ekkor ugyanis nincs szükség külön társaság alapítására és működtetésére, így a vagyonkezelés fenntartásával kapcsolatos költségek és a jogi, adminisztratív terhek minimálisak.
A családi vagyonkezelés kockázatai
A teljesség kedvéért mindenképpen érdemes szót ejteni a kockázatokról és a buktatókról is. A családi vagyonkezelés során kiemelt kockázatot jelenthet a családtagok közötti bizalmi viszony megingása. A kockázatok közé tartozik a szakmai kompetenciák hiánya, ami a vagyon nem megfelelő kezeléséhez vezethet. E tényezőkből adódóan kellő körültekintéssel szükséges eljárni a bizalmi vagyonkezelési konstrukció megtervezésekor, illetve kialakításakor egyaránt.
Az Andersen szakértőinek bizalmi vagyonkezelésről szóló cikksorozatában a gyakorlatban tapasztalt tipikus problémákból és dilemmákból válogatunk. A sorozat bevezető része ezen a linken érhető el>>.