A bizalmi vagyonkezelésbe rendelt társasági részesedés nemcsak tulajdonosi, hanem osztalékjogi és adózási szempontból is új helyzetet teremt. A BVK létrejöttével az osztalék jogosultja és útja megváltozik, ami a gyakorlatban számos félreértéshez vezethet. Az Andersen bizalmi vagyonkezelésről szóló szakmai cikksorozatának ötödik részében ezeket a félreértéseket igyekszünk tisztázni.
A gazdasági társaságban fennálló részesedés bizalmi vagyonkezelésbe (BVK) rendelésével az osztalékfizetés mechanizmusa megváltozik. Ekkortól ugyanis a társaság tulajdonosa jogi értelemben már nem a vagyonrendelő, hanem a vagyonkezelő lesz. A vagyonkezelésbe adott részesedésre megállapított osztalék jogosultjává (közvetlenül vagy közvetetten) a kezelt vagyon válik. Tapasztalataink alapján erről gyakran megfeledkeznek a vagyonkezelés érintettjei, ami adójogi szempontból súlyos kockázatokat és adózási következményeket hordoz magában.
A BVK létrejöttével minden esetben a vagyonkezelő felelős azért, hogy a vagyonrendelő által kijelölt szabályok és a bizalmi vagyonkezelési szerződés alapján a kifizetett osztalékot megfelelően kezelje, újra befektesse vagy továbbfizesse a kedvezményezetteknek. A társaság által jóváhagyott osztalékot nem kaphatja közvetlenül a vagyonrendelő vagy a kedvezményezett, csakis maga a kezelt vagyon.
Ezt követően a kedvezményezettek a kezelt vagyonból kétféle módon részesülhetnek: a vagyonrendeléskor megállapított induló tőke terhére vagy a vagyon szintjén felhalmozott hozamokból. Hozamfizetésre évente egyszer, a beszámoló elfogadásakor van lehetőség. A hatályos szabályok alapján „hozamelőleg” kifizetésre év közben (az osztalékelőleggel analóg módon) nincs lehetőség. Ezt érdemes szem előtt tartani a kifizetések tervezésekor ás ütemezésekor.
Az Andersen szakértőinek bizalmi vagyonkezelésről szóló cikksorozatában a gyakorlatban tapasztalt tipikus problémákból és dilemmákból válogatunk. A sorozat bevezető része ezen a linken érhető el>>. Az Andersen bizalmi vagyonkezeléssel kapcsolatos szolgáltatásairól ezen az oldalon lehet bővebben olvasni.